Sergei Tokmakov, Abogado - California Bar #279869
Punto clave
Los extranjeros no residentes generalmente pagan 0% de impuesto federal de EE. UU. sobre ganancias de capital por venta de acciones, bonos y ETF. Pero tenga en cuenta tres trampas: 183 días o más en EE. UU. genera un impuesto plano del 30%; FIRPTA aplica una retención del 15% en ventas de bienes raíces; y las acciones de REIT pueden tratarse como bienes raíces estadounidenses. Use mi Calculadora FIRPTA para estimar la retención en ventas de propiedades.
La regla general: sin impuesto de EE. UU. en la venta de acciones
Los extranjeros no residentes generalmente no pagan impuesto federal de EE. UU. sobre ganancias de capital por venta de acciones, bonos u otros valores, independientemente del monto de la ganancia.
Este es uno de los aspectos más atractivos de invertir en EE. UU. para extranjeros. Aunque enfrentará una retención del 15-30% sobre dividendos, la apreciación de capital crece y puede realizarse libre de impuestos (desde la perspectiva estadounidense). Esto hace que las inversiones orientadas al crecimiento sean especialmente atractivas para los inversores internacionales.
Por qué las ganancias de capital generalmente están libres de impuestos
- Según la ley fiscal de EE. UU., las ganancias de capital generalmente se originan donde reside el vendedor, no donde se encuentra el activo
- Los extranjeros no residentes solo tributan sobre ingresos de fuente estadounidense; las ganancias de capital en acciones se consideran de fuente extranjera para los NRA
- Esto aplica tanto a ganancias de capital a corto como a largo plazo
- No se requiere retención sobre los ingresos por venta de acciones (a diferencia de los dividendos)
- No se requiere presentar declaración de impuestos en EE. UU. únicamente por ganancias de capital de inversión en bolsa
Ganancias de capital vs. dividendos: comparación fiscal
Esta comparación ilustra por qué muchos inversores internacionales prefieren acciones de crecimiento sobre acciones que pagan dividendos:
| Tipo de ingreso | Impuesto de EE. UU. para no residentes | Retención | Declaración requerida |
|---|---|---|---|
| Ganancias de capital (acciones) | Generalmente 0% | Ninguna | No |
| Dividendos (con tratado) | 10-15% | Automática | No |
| Dividendos (sin tratado) | 30% | Automática | No |
| Ganancias de capital de REIT | 30% (generalmente) | Automática | No |
| Ventas de bienes raíces en EE. UU. | 15% FIRPTA + tasas | Automática | Sí |
Implicación para la estrategia de inversión
Esta estructura fiscal significa que los inversores internacionales a menudo se benefician de enfocarse en acciones de crecimiento (como empresas tecnológicas que no pagan dividendos) en lugar de acciones de alto dividendo. Las ganancias se acumulan libres de impuestos (desde el lado de EE. UU.), mientras que los dividendos enfrentan retención inmediata.
Excepciones importantes: cuándo sí se gravan las ganancias de capital
Si bien la regla general es favorable, existen varias excepciones importantes en las que las ganancias de capital se vuelven gravables. Entenderlas es fundamental para el cumplimiento fiscal.
Regla de presencia de 183 días
Si está presente en EE. UU. durante 183 días o más en el año fiscal, las ganancias de capital se gravan a una tasa plana del 30%. Esta es una regla estricta: incluso un día sobre 182 puede activar la tributación completa. Lleve un registro cuidadoso de sus días si viaja frecuentemente a EE. UU.
Intereses en bienes raíces de EE. UU. (USRPI)
Las ganancias por venta de bienes raíces en EE. UU. o acciones en "Corporaciones Holding de Bienes Raíces de EE. UU." (empresas donde los bienes raíces de EE. UU. constituyen más del 50% de los activos) están gravadas bajo FIRPTA. Esto incluye la mayoría de las acciones de REIT. Se aplica una retención del 15% en la venta y puede deber impuestos adicionales.
Ingreso efectivamente conectado (ECI)
Si su actividad de inversión constituye un negocio o comercio en EE. UU., las ganancias se vuelven "efectivamente conectadas" y se gravan a tasas regulares. Esto es poco común para inversores pasivos, pero puede aplicar a operadores muy activos con presencia en EE. UU. o que usan operaciones de inversión con base en ese país.
Participaciones en sociedades o entidades transparentes
Las ganancias por venta de participaciones en sociedades de EE. UU. o LLC gravadas como sociedades pueden tratarse como ECI y estar sujetas al impuesto de EE. UU., dependiendo de los activos subyacentes y las actividades. Esto es complejo: solicite asesoramiento antes de vender dichas participaciones.
Ciertos pagos contingentes
Las ganancias de instrumentos de deuda con pago contingente u otros instrumentos especializados pueden tratarse como ingresos ordinarios en lugar de ganancias de capital, lo que podría activar un tratamiento fiscal diferente.
La trampa de los 183 días
He visto inversores que sin saberlo superan el umbral de 183 días, convirtiendo una ganancia libre de impuestos en una factura fiscal del 30%. Si visita EE. UU. con frecuencia, mantenga registros cuidadosos de fechas de entrada y salida. Los días cuentan como días completos: incluso llegar a las 11 PM cuenta como un día completo de presencia. Considere usar una aplicación de seguimiento o una hoja de cálculo.
USRPI y FIRPTA: la excepción de bienes raíces
La excepción más común que afecta a los inversores en bolsa es la regla de Interés en Bienes Raíces de EE. UU. (USRPI) bajo FIRPTA (Ley del Impuesto a la Inversión Extranjera en Bienes Raíces de EE. UU.).
¿Qué cuenta como USRPI?
Activos sujetos a FIRPTA
- Propiedad directa de bienes raíces en EE. UU. (terrenos, edificios, condominios)
- Acciones en Corporaciones Holding de Bienes Raíces de EE. UU. (USRPHC)
- La mayoría de las acciones de REIT (Real Estate Investment Trusts)
- Participaciones en sociedades que poseen bienes raíces en EE. UU.
- Ciertos derechos sobre minerales, madera o cultivos
Reglas especiales para REIT
Los REIT generan una complejidad particular para los inversores extranjeros:
Tributación de REIT para no residentes
- Dividendos de REIT: Generalmente sujetos a retención del 30% (las tasas del tratado generalmente no aplican)
- Distribuciones de ganancias de capital: Tratadas como ganancias USRPI, sujetas a retención
- Venta de acciones de REIT: Si posee el 10% o más, FIRPTA aplica con retención del 15%
- Excepción para cotización pública: Si posee el 10% o menos de un REIT que cotiza en bolsa, las ganancias de venta pueden estar exentas de FIRPTA
Consejo práctico sobre los REIT
Para la mayoría de los inversores extranjeros, el tratamiento fiscal de los REIT es desfavorable en comparación con las acciones regulares. A menos que tenga razones específicas para tener REIT (como necesidades de diversificación o rendimiento que no puede satisfacer de otra manera), considere evitarlos en favor de acciones de crecimiento o ETF de bienes raíces domiciliados en Irlanda.
No olvide los impuestos de su país de origen
Si bien sus ganancias de capital en EE. UU. pueden estar libres de impuestos desde la perspectiva estadounidense, su país de origen probablemente grave los ingresos mundiales, incluidas esas ganancias.
Consideraciones del país de origen
- La mayoría de los países gravan a sus residentes sobre ingresos mundiales, incluidas las ganancias de capital extranjeras
- Algunos países (como Singapur, Hong Kong y los Emiratos Árabes Unidos) no tienen impuesto sobre ganancias de capital
- Otros (como el Reino Unido y Alemania) tienen tasas y deducciones específicas para ganancias de capital
- Los tratados fiscales pueden proporcionar alivio frente a la doble imposición, pero el alcance varía para las ganancias de capital
- Es posible que deba reportar su cuenta de corretaje en EE. UU. bajo las reglas locales de reporte de cuentas financieras (como el CRS)
Ejemplos por país
Reino Unido: Se aplica el impuesto sobre ganancias de capital con un monto exento anual. Alemania: Impuesto plano del 26.375% sobre las ganancias. Australia: Las ganancias se gravan como ingresos con un descuento del 50% para activos mantenidos más de 12 meses. Japón: 20.315% sobre las ganancias. Consulte siempre a un asesor fiscal en su país de origen.
Requisitos de declaración en EE. UU.
Buenas noticias: si solo obtiene ganancias de capital de inversiones pasivas en bolsa y no activa ninguna excepción, generalmente no necesita presentar una declaración de impuestos en EE. UU.
Cuándo NO necesita declarar
No se requiere declaración si:
- Su único ingreso de EE. UU. son ganancias de capital por venta de acciones que cotizan en bolsa
- No estuvo presente en EE. UU. durante 183 días o más en el año fiscal
- No vendió USRPI (bienes raíces o acciones de REIT que superen el 10%)
- Su actividad de inversión no constituye un negocio o comercio en EE. UU.
Cuándo SÍ debe declarar
Se requiere declaración si:
Vendió bienes raíces en EE. UU. o USRPI (debe reportar FIRPTA y posiblemente reclamar reducción de retención). Estuvo presente 183 días o más y tiene ganancias (debe reportar y pagar impuestos). Tiene ingresos efectivamente conectados por actividades comerciales en EE. UU. Desea reclamar un reembolso por retención excesiva.
Recursos relacionados
Consejos prácticos para inversores extranjeros en bolsa
5 cosas que debe hacer antes de operar
- Presente el W-8BEN de inmediato: Envíe este formulario a su corredor para certificar su estatus de no residente y reclamar beneficios del tratado sobre dividendos. Sin él, su corredor retendrá el 30% sobre todos los dividendos.
- Lleve un control estricto de sus días en EE. UU.: Use una hoja de cálculo o una aplicación de seguimiento de viajes. Si supera los 183 días en cualquier año calendario, todas las ganancias de capital se gravan al 30%. Incluso un día de más lo activa.
- Prefiera acciones de crecimiento sobre las que pagan dividendos: Las ganancias de capital están libres de impuestos; los dividendos enfrentan retención del 15-30%. Las acciones de crecimiento, como las de empresas tecnológicas, se acumulan libres de impuestos desde el lado de EE. UU.
- Evite los REIT si no entiende FIRPTA: Los dividendos de REIT enfrentan retención del 30% (las tasas del tratado generalmente no aplican) y las ganancias de capital pueden tratarse como USRPI. Considere en su lugar ETF de bienes raíces domiciliados en Irlanda.
- No olvide los impuestos de su país de origen: Aunque EE. UU. no gravará sus ganancias en acciones, su país de origen probablemente sí lo hará. Planifique para ambas jurisdicciones y verifique si un tratado fiscal ofrece alivio.
Herramientas interactivas
Calculadora de impuesto FIRPTA
Estime la retención en ventas de bienes raíces en EE. UU. y verifique exenciones en los umbrales de $300K/$1M.
Herramienta de comparación de entidades
LLC vs C-Corp para inversores extranjeros en bolsa: compare el tratamiento fiscal y los beneficios del tratado.
Clasificador de visas
Encuentre qué visa le permite vivir en EE. UU. mientras administra sus inversiones.
¿Situación fiscal compleja?
Si no está seguro de si las excepciones aplican a su caso, o necesita ayuda para estructurar sus inversiones con eficiencia fiscal, puedo ayudarle a navegar las reglas.
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