Sergei Tokmakov, адвокат - California Bar #279869
Главное
Нерезиденты, как правило, платят 0% федерального налога США на прирост капитала от продажи акций, облигаций и ETF. Однако следует помнить о трёх ловушках: 183 и более дней пребывания в США влекут фиксированный налог 30%; FIRPTA предусматривает удержание 15% при продаже недвижимости; а акции REIT могут быть квалифицированы как доли в недвижимом имуществе США. Воспользуйтесь калькулятором FIRPTA для расчёта суммы удержания при продаже недвижимости.
Общее правило: налог на продажу акций в США отсутствует
Нерезиденты, как правило, не платят федеральный налог США на прирост капитала от продажи акций, облигаций и иных ценных бумаг - независимо от размера полученной прибыли.
Это одно из наиболее привлекательных условий инвестирования в США для иностранцев. Несмотря на удержание 15-30% с дивидендов, прирост стоимости активов накапливается и может быть реализован без уплаты налога (с точки зрения американского права). Это делает инвестирование с акцентом на рост особенно привлекательным для международных инвесторов.
Почему прирост капитала, как правило, освобождён от налога
- По законодательству США прирост капитала, как правило, относится к источнику дохода по месту проживания продавца, а не по месту нахождения актива
- Нерезиденты облагаются налогом только на доходы из источников в США; прирост капитала от акций считается иностранным доходом для нерезидентов
- Это правило применяется как к краткосрочному, так и к долгосрочному приросту капитала
- Удержание налога с выручки от продажи акций не требуется (в отличие от дивидендов)
- Подача налоговой декларации в США исключительно в связи с приростом капитала от торговли акциями не требуется
Прирост капитала и дивиденды: сравнение налогового режима
Это сравнение наглядно показывает, почему многие международные инвесторы предпочитают акции роста акциям с высокими дивидендами:
| Вид дохода | Налог США для нерезидентов | Удержание | Требуется подача декларации |
|---|---|---|---|
| Прирост капитала (акции) | Как правило, 0% | Нет | Нет |
| Дивиденды (при наличии договора) | 10-15% | Автоматически | Нет |
| Дивиденды (без договора) | 30% | Автоматически | Нет |
| Прирост капитала от REIT | 30% (как правило) | Автоматически | Нет |
| Продажа недвижимости в США | 15% FIRPTA + ставки | Автоматически | Да |
Значение для инвестиционной стратегии
Такая налоговая структура означает, что международные инвесторы нередко выигрывают, ориентируясь на акции роста (например, технологических компаний, не выплачивающих дивиденды), а не на акции с высокими дивидендами. Прирост стоимости накапливается без налогообложения на американской стороне, тогда как с дивидендов сразу удерживается налог.
Важные исключения: когда прирост капитала облагается налогом
Несмотря на благоприятное общее правило, существует ряд важных исключений, при которых прирост капитала становится налогооблагаемым. Понимание этих исключений принципиально важно для соблюдения законодательства.
Правило присутствия 183 дней
Если в течение налогового года вы пробыли в США 183 дня и более, прирост капитала облагается налогом по фиксированной ставке 30%. Это жёсткое правило: даже один день сверх 182 может повлечь полное налогообложение. Тщательно учитывайте дни пребывания, если часто бываете в США.
Доли в недвижимом имуществе США (USRPI)
Доходы от продажи недвижимости в США или акций «корпораций, владеющих недвижимостью в США» (компаний, у которых недвижимость в США составляет более 50% активов), облагаются налогом по FIRPTA. Это распространяется и на большинство акций REIT. При продаже удерживается 15%, а дополнительная сумма может причитаться по итогам расчётов.
Доход, фактически связанный с деятельностью в США (ECI)
Если ваша торговля квалифицируется как торговля или бизнес в США, доходы становятся «фактически связанными» и облагаются налогом по обычным ставкам. Для пассивных инвесторов это редкость, однако данное правило может применяться к очень активным трейдерам с присутствием в США или использующим американские торговые операции.
Доли в партнёрствах или сквозных структурах
Доходы от продажи долей в американских партнёрствах или LLC, облагаемых как партнёрства, могут квалифицироваться как ECI и облагаться налогом США в зависимости от характера базовых активов и деятельности. Это сложная область - рекомендую проконсультироваться перед продажей таких долей.
Отдельные условные платежи
Доходы по условным долговым инструментам или ряду иных специализированных инструментов могут квалифицироваться как обычный доход, а не как прирост капитала, что влечёт иной налоговый режим.
Ловушка 183 дней
Я видел случаи, когда инвесторы незаметно для себя превышали порог 183 дней, превращая необлагаемый налогом доход в налоговый счёт на 30%. Если вы часто бываете в США, ведите тщательный учёт дат въезда и выезда. Дни считаются полностью: прилёт даже в 23:00 засчитывается как полный день пребывания. Рекомендую использовать приложение для отслеживания поездок или таблицу.
USRPI и FIRPTA: исключение для недвижимости
Наиболее распространённое исключение, затрагивающее инвесторов в акции, - это правило о долях в недвижимом имуществе США (USRPI) по Закону о налогообложении иностранных инвестиций в недвижимость США (FIRPTA).
Что относится к USRPI?
Активы, подпадающие под действие FIRPTA
- Прямое владение недвижимостью в США (земля, здания, кондоминиумы)
- Акции корпораций, владеющих недвижимостью в США (USRPHC)
- Большинство акций REIT (инвестиционных фондов недвижимости)
- Доли в партнёрствах, владеющих недвижимостью в США
- Отдельные права на добычу полезных ископаемых, древесину или урожай
Особые правила для REIT
REIT создают особую сложность для иностранных инвесторов:
Налогообложение REIT для нерезидентов
- Дивиденды REIT: как правило, облагаются удержанием 30% (льготные ставки по налоговым договорам обычно не применяются)
- Распределение прироста капитала: квалифицируется как доход от USRPI и подлежит удержанию
- Продажа акций REIT: если вы владеете 10% и более, применяется FIRPTA с удержанием 15%
- Исключение для публично торгуемых REIT: при владении 10% и менее публично торгуемого REIT прирост от продажи может быть освобождён от FIRPTA
Практические рекомендации по REIT
Для большинства иностранных инвесторов налоговый режим REIT менее выгоден по сравнению с обычными акциями. Если у вас нет веских причин для владения REIT (например, диверсификация или потребность в доходности, которую иначе нельзя обеспечить), стоит рассмотреть альтернативы - акции роста или ETF на недвижимость с домицилием в Ирландии.
Не забывайте о налогах в стране проживания
Хотя прирост капитала в США может быть освобождён от налога с американской точки зрения, страна вашего проживания, скорее всего, облагает налогом доходы по всему миру - включая этот прирост.
Факторы, связанные со страной проживания
- Большинство стран облагают налогом своих резидентов по доходам со всего мира, включая иностранный прирост капитала
- В ряде стран (например, Сингапур, Гонконг, ОАЭ) налога на прирост капитала нет
- В других странах (например, Великобритания, Германия) действуют особые ставки и освобождения для прироста капитала
- Налоговые договоры могут предусматривать защиту от двойного налогообложения, однако механизмы защиты для прироста капитала варьируются
- Возможно, вам потребуется раскрывать американский брокерский счёт в соответствии с местными правилами об отчётности по финансовым счетам (например, CRS)
Примеры по отдельным странам
Великобритания: действует налог на прирост капитала с ежегодным необлагаемым минимумом. Германия: фиксированный налог 26,375% на прирост. Австралия: прирост облагается как доход с 50%-й льготой для активов, которыми владели 12 месяцев и более. Япония: 20,315% на прирост. Всегда консультируйтесь с налоговым советником в вашей стране.
Требования к отчётности в США
Хорошая новость: если ваш единственный доход в США - прирост капитала от пассивной торговли акциями и ни одно из исключений не применяется, подавать налоговую декларацию в США, как правило, не нужно.
Когда декларацию подавать НЕ нужно
Декларация не требуется, если:
- Единственный доход в США - прирост капитала от продажи публично торгуемых акций
- В течение налогового года вы не находились в США 183 дня и более
- Вы не продавали USRPI (недвижимость или акции REIT свыше 10%)
- Ваша торговля не образует торговлю или бизнес в США
Когда декларацию ОБЯЗАТЕЛЬНО подавать
Декларация обязательна, если:
Вы продали недвижимость в США или доли USRPI (необходимо отразить FIRPTA и, возможно, потребовать уменьшения удержания). Вы находились в США 183 дня и более и получили прирост капитала (необходимо отразить доход и уплатить налог). У вас есть фактически связанный доход от коммерческой деятельности в США. Вы хотите вернуть излишне удержанный налог.
Связанные ресурсы
Практические советы для иностранных инвесторов в акции
5 шагов перед началом торговли
- Немедленно подайте W-8BEN - представьте эту форму своему брокеру для подтверждения статуса нерезидента и получения льгот по договору на дивиденды. Без неё брокер будет удерживать 30% со всех дивидендов.
- Тщательно считайте дни пребывания в США - используйте таблицу или приложение для отслеживания поездок. Если в течение календарного года вы превысите 183 дня, весь прирост капитала будет облагаться налогом по ставке 30%. Достаточно одного лишнего дня.
- Отдавайте предпочтение акциям роста, а не дивидендным акциям - прирост капитала освобождён от налога, тогда как с дивидендов удерживается 15-30%. Акции роста технологических компаний наращивают стоимость без налоговых потерь на американской стороне.
- Избегайте REIT, если не разобрались с FIRPTA - дивиденды REIT облагаются удержанием 30% (льготные ставки по договорам, как правило, не применяются), а прирост капитала может квалифицироваться как USRPI. Рассмотрите ETF на недвижимость с домицилием в Ирландии как альтернативу.
- Не забывайте о налогах в стране проживания - США не будут облагать налогом ваш прирост от акций, однако ваша страна, скорее всего, сделает это. Планируйте с учётом обеих юрисдикций и проверьте, предусматривает ли налоговый договор льготы.
Интерактивные инструменты
Калькулятор налога FIRPTA
Рассчитайте удержание при продаже недвижимости в США - проверьте освобождения на пороговых значениях $300 000 / $1 000 000.
Инструмент сравнения организационно-правовых форм
LLC против C-Corp для иностранных инвесторов в акции - сравнение налогового режима и льгот по договорам.
Подбор визы
Выясните, какая виза позволяет проживать в США и одновременно управлять инвестициями.
Сложная налоговая ситуация?
Если вы не уверены, применяются ли исключения к вашей ситуации или вам нужна помощь в структурировании инвестиций с учётом налоговой эффективности, я готов помочь вам разобраться в правилах.
Sergei Tokmakov, адвокат - California Bar #279869